31 – MSCI World vs. FTSE All-World – Welcher ETF passt zu dir

00:00:00: Guten Morgen und willkommen zurück bei finanzpost.de.

00:00:06: Ich bin Lia, und ich freue mich total dass ihr wieder eingeschaltet habt.

00:00:12: Heute haben wir ein Thema das mir persönlich sehr am Herzen liegt weil es mich selbst lange beschäftigt hat.

00:00:20: Als ich damals meinen ersten ETF-Sparplan einrichten wollte stand ich vor dieser einen großen Frage.

00:00:32: Überall habe ich gelesen, dass beide super sind.

00:00:36: Beide breit gestreut, beide günstig!

00:00:40: Aber wo ist denn jetzt der Unterschied?

00:00:43: Und welcher passt besser zu mir?

00:00:45: Ich war total überfordert und habe einfach den Erstbesten genommen.

00:00:51: Heute wollen wir diese Frage ein für alle mal klären.

00:00:55: Mike, hilf mir und unseren Zuhörern die richtige Wahl zu treffen.

00:01:01: Hallo Lia Hallo, liebe Zuhörerinnen und Zuhöre!

00:01:05: Das ist tatsächlich eine der häufigsten Fragen die mir in meinen Coachings gestellt wird.

00:01:10: Und das ist auch völlig verständlich – denn auf den ersten Blick sehen MSCI World und FTSE All-World sehr ähnlich aus.

00:01:20: Beide sind breitgestreute WeltETF's, beide haben niedrige Kosten, beide sind für langfristige Anleger geeignet.

00:01:29: Aber es gibt ein paar wichtige Unterschiede, die wir heute im Detail besprechen werden.

00:01:35: Am Ende dieser Folge wirst du genau wissen welcher ETF zu deiner Strategie passt und das Beste?

00:01:44: Die Entscheidung ist gar nicht so kompliziert wie viele denken.

00:01:48: Das klingt beruhigend!

00:01:50: Lass uns mit den Grundlagen starten.

00:01:53: Was is denn der MSCI World überhaupt Und was bedeutet world?

00:01:58: Der MSCI World ist ein Aktienindex, der von der Firma MSCI Morgan Stanley Capital International erstellt und verwaltet wird.

00:02:08: Er bildet die Wertentwicklung von etwa eineinthausend sechshundert großen und mittelgroßen Unternehmen aus dreiundzwanzig Industrieländern ab.

00:02:18: Das Wort WORLD ist dabei etwas irreführend denn er deckt nicht die ganze Welt ab sondern nur die entwickelten Länder – die sogenannten Ah,

00:02:55: also.

00:02:56: World bedeutet nicht wirklich die ganze Welt, sondern nur die reichen Länder.

00:03:01: Das ist tatsächlich irreführend!

00:03:04: Und wie sieht es mit der geografischen Verteilung aus?

00:03:07: Welche Länder haben das größte Gewicht?

00:03:16: Das liegt daran, dass die größten Unternehmen der Welt wie Apple Microsoft Amazon Google Facebook Tesla hauptsächlich in den USA sitzen.

00:03:27: Nach den USA kommt Japan mit etwa sechs Prozent dann Großbritannien mit etwa vier Prozent Dann Kanada Frankreich Schweiz Deutschland und so weiter.

00:03:38: Europa insgesamt macht etwa fünfzehn bis zwanzig Prozent aus.

00:03:43: Die Gewichtung erfolgt nach Marktkapitalisierung.

00:03:46: Das heißt, je größer und wertvoller ein Unternehmen ist, desto höher ist sein Anteil im Index.

00:03:52: Siebzig Prozent USA – das ist schon sehr viel!

00:03:58: Ist es nicht ein Klumpenrisiko?

00:04:00: Das ist eine berechtigte Frage, Lia.

00:04:02: Ja die USA haben ein sehr hohes Gewicht aber man muss bedenken dass die US-Unternehmen global tätig sind.

00:04:11: Apple verkauft seine iPhones weltweit Microsoft seine Software, Amazon liefert überall hin.

00:04:18: Diese Unternehmen sind nicht nur in den USA erfolgreich sondern weltweit.

00:04:23: Trotzdem ist es richtig dass man ein gewisses USA-Risiko hat.

00:04:27: Wenn die US Wirtschaft einbricht wird dein MSCI World stark leiden.

00:04:33: Das ist ein Punkt den man im Hinterkopf behalten sollte

00:04:36: Verstanden.

00:04:38: Und jetzt zum FTSE Allworld.

00:04:42: Was ist der Unterschied?

00:04:43: Der FTSE All World ist ein Index, der von der Firma FTSE Russell erstellt wird.

00:04:50: Der große Unterschied zum MSCI World ist dass er nicht nur Industrieländer abdeckt sondern auch Schwellenländer die sogenannten emerging markets.

00:05:01: Er enthält etwa viertausend Unternehmen aus über fünfzig Ländern.

00:05:06: das sind deutlich mehr Unternehmen und mehr Länder als im MSCI world.

00:05:12: Der FTSE All-World deckt etwa neunzig Prozent der weltweiten Marktkapitalisierung ab.

00:05:19: Er ist also wirklich ein All World Index im Gegensatz zum MSCI World.

00:05:25: Viertausend Unternehmen aus über fünfzig Ländern.

00:05:29: Das klingt nach viel mehr Diversifikation!

00:05:33: Welche Schwellenländer sind denn dabei?

00:05:35: Die größten Schwellenländer im Fazer All-World sind China, Taiwan, Indien, Südkorea und Brasilien.

00:05:43: China allein macht etwa vier bis fünf Prozent des Index aus.

00:05:48: Insgesamt machen die Schwelleländer etwa zehn Prozent des FTSE All World aus während die Industrieländer neunzig Prozent ausmachen.

00:05:59: Die USA haben auch im FTSE all world das größte Gewicht Aber etwas weniger als im MSCI-World.

00:06:08: Etwa sechzig bis fünfundsechzig Prozent.

00:06:11: Also der FTSE All World hat auch die USA als größten Anteil, aber etwas weniger und dafür kommen die Schwellenländer dazu – das klingt nach mehr Diversifikation!

00:06:23: Ist der FTSI All World dann automatisch besser?

00:06:27: Das ist die Million Euro Frage LIA und die Antwort lautet Es kommt darauf an.

00:06:33: Beide Indizes haben Vor- und Nachteile.

00:06:36: Lass uns die wichtigsten Unterschiede durchgehen!

00:06:49: Wenn du glaubst, dass Industrieländer stabiler und sicherer sind, dann ist der MSCI World die bessere Wahl.

00:07:07: Okay das ist ein strategischer Unterschied!

00:07:09: Was ist Unterschied Nummer zwei?

00:07:11: Unterschied Nummer Zwei Anzahl der Unternehmen.

00:07:15: Der MSCI world enthält etwa eineinthausend sechshundert Unternehmen.

00:07:20: Der FTSE All-World etwa viertausend Mehrunternehmen bedeuten mehr Diversifikation aber nicht unbedingt bessere Rendite.

00:07:31: Die zusätzlichen zwei tausend vierhundert Unternehmen im FTSE All World sind oft kleinere Unternehmen aus Schwellenländern, die ein höheres Risiko haben.

00:07:42: Also mehr ist nicht automatisch besser!

00:07:45: Verstanden?

00:07:46: Unterschied Nummer drei.

00:07:48: Unterschied Nummer Drei – Kosten.

00:07:50: Hier wird es interessant…die Kosten also die TR, die Total Expense Ratio sind bei beiden Indizes sehr niedrig aber es gibt kleine Unterschiede.

00:08:01: Ein typischer MSCI World ETF wie der iShares Core MSCI world hat eine TR von etwa Null Komma Zwei Prozent.

00:08:12: ein typischer FTSE All-World ETF wie den Vanguard FTSE all-world hat eine Tr von etwa null Komma zwei Prozent.

00:08:22: Der Unterschied ist also minimal – nur Null, Null zwei Prozent.

00:08:27: Bei Zehntausend Euro Anlage sind das zwei Euro pro Jahr.

00:08:30: Das ist vernachlässigbar!

00:08:32: Zwei Euro pro Ja?

00:08:34: Das ist wirklich nicht der Rede wert.

00:08:38: Gibt es noch weitere Unterschiede?

00:08:40: Unterschied Nummer vier – Verfügbarkeit und Auswahl.

00:08:43: Es gibt deutlich mehr MSCI World ETFs auf dem Markt als FTSE All-World ETFs.

00:08:50: Wenn du nach einem MSCI World ETF suchst, findest du Dutzende von Anbietern.

00:08:56: iShares, XTrackers, Luxor, Armundi und so weiter.

00:09:02: Beim FTSE AllWorld ist die Auswahl kleiner.

00:09:06: Der bekannteste und beliebteste ist der Vanguard FTSE ALL WORLD.

00:09:12: Das bedeutet, dass du beim MSCI World mehr Wahlmöglichkeiten hast was Tesaurierung, Ausschüttung und Replikationsmethode angeht.

00:09:22: Mehr Auswahl beim MSCI World – das ist ein praktischer Vorteil!

00:09:28: Und wie sieht es mit der Performance aus?

00:09:32: Welcher Index hat in der Vergangenheit besser abgeschnitten?

00:09:43: Über die letzten zwanzig oder dreißig Jahre haben beide Indizes fast identische Renditen erzielt, etwa sieben bis acht Prozent pro Jahr.

00:09:53: Es gibt Jahre in denen der MSCI World besser läuft und Jahre in den der FDSE All-World besser läuft.

00:10:02: Wenn Schwellenländer gut laufen hat der FDSI All-World einen kleinen Vorteil.

00:10:11: hat der MSCI World einen kleinen Vorteil.

00:10:15: Aber langfristig gleicht sich das aus!

00:10:18: Der Unterschied ist so gering, dass er in der Praxis keine Rolle spielt.

00:10:23: Also beide sind langfristlich etwa gleich gut?

00:10:26: Das ist beruhigend... aber jetzt die entscheidende Frage.

00:10:31: Welchen soll ich denn nun

00:10:32: wählen?!

00:10:34: Gibt es eine klare Empfehlung?

00:10:36: Meine persönliche Empfehnung, Lia, Und zwar aus einem einfachen Grund.

00:10:43: Er ist wirklich weltweit diversifiziert, er enthält Industrie und Schwellenländer, er deckt neunzig Prozent der weltweiten Marktkapitalisierung ab – und er ist genauso günstig wie der MSCI World!

00:10:58: Du musst dir keine Gedanken machen ob du zusätzlich einen Schwelleländer ETF brauchst.

00:11:04: Du hast alles in einem ETF.

00:11:06: das ist einfach bequem und effizient.

00:11:10: Der Vanguard FTSE All World ist ein fantastischer ETF, den ich vielen meiner Klienten empfehle.

00:11:18: Ein ETF für alles – das klingt nach der einfachsten Lösung!

00:11:24: Aber was ist wenn ich den MSCI World schon habe?

00:11:29: Sollte ich wechseln?

00:11:30: Nein auf keinen Fall!

00:11:32: Wenn du bereits einen MSCI-World ETF-Sparplan hast gibt es keinen Grund zu wechselnen.

00:11:39: Der MSCI World ist ein ausgezeichneter ETF und du wirst damit langfristig sehr erfolgreich sein.

00:11:46: Ein Wechsel würde nur Kosten verursachen, Steuern auslösen und bringt dir keinen nennenswerten Vorteil – bleib einfach dabei!

00:12:07: Okay, das beruhigt mich.

00:12:10: Ich habe tatsächlich einen MSCI World und ich werde dabei bleiben!

00:12:15: Aber was ist mit der Kombination?

00:12:18: Ich habe gelesen dass manche Leute den MSCI-World mit einem Emerging Markets ETF kombinieren um die Schwellenländer abzudecken.

00:12:29: Macht das Sinn?

00:12:30: Das ist eine Möglichkeit.

00:12:31: ja wenn du den MSI World hast Und die Schwellenländer nicht abdecken willst, kannst du einen MSCI Emerging Markets ETF dazukaufen.

00:12:43: Die typische Aufteilung ist siebzig Prozent MSCI World und dreißig Prozent MSCI emerging markets oder achtzig zu zwanzig.

00:12:53: Das ist eine valide Strategie aber sie ist komplizierter als einfach einen FTSE All-World zu kaufen.

00:13:01: Du musst zwei ETFs verwalten, du musst rebalancen.

00:13:05: Du musst die Gewichtung im Auge behalten.

00:13:07: Für Anfänger ist das oft zu kompliziert.

00:13:10: Deshalb empfehle ich wenn du neu anfängst nimm den FDC All World.

00:13:16: Wenn du schon einen MSCI World hast bleib dabei oder füge einen Emerging Markets ETF hinzu wenn du willst.

00:13:25: Zwei ETF sind komplizierter als einer.

00:13:28: Das leuchtet ein.

00:13:31: Eine letzte Frage.

00:13:33: Gibt es noch andere Weltindizes, die ich kennen sollte?

00:13:37: Oder sind MSCI World und FTSE All-World die einzigen?

00:13:43: Es gibt noch einen dritten großen Weltindex den MSCI Atswii.

00:13:49: Atsvii steht für All Country World Index.

00:13:54: Er ist dem FTSE ALL WORLD sehr ähnlich denn er enthält auch Industrie und Schwellenländer Erdeckt etwa dreitausend Unternehmen aus über fünfzig Ländern ab.

00:14:06: Der Unterschied zum FTSE All World ist minimal, beide sind ausgezeichnete Wahl.

00:14:14: Der MSCI AQUI ist etwas weniger verbreitet als der FTSE ALL WORLD aber es gibt gute ETFs darauf zb von iShares oder SPDR.

00:14:27: Wenn du zwischen FTSE ALL WORLD und MSCI ACQUI wählen musst, nimm einfach den, der günstiger ist oder den du sympathischer findest.

00:14:37: Der Unterschied ist wirklich vernachlässigbar!

00:14:40: MSCI WORLD HEFT TO ALL WORLD.

00:14:44: MSCI AXQI Drei gute Optionen Und alle sind langfristig etwa gleich gut.

00:14:52: Das is die Kernbotschaft, oder?

00:14:55: Genau, Lia Die Kernbotschaft ist, du kannst mit keinem der drei etwas falsch machen.

00:15:01: Alle drei sind breit gestreut, günstig und für langfristige Anleger hervorragend geeignet.

00:15:08: Der wichtigste Schritt ist überhaupt anzufangen!

00:15:12: Ob Du Dich für MSCI World, FTSE All-World oder MSCI Aqui entscheidest, ist zweitrangig.

00:15:20: Viel wichtiger ist das Du einen Sparplan einrichtest Dass du regelmäßig investierst, dass du langfristig dabei bleibst und das du nicht in Panik verkaufst wenn die Märkte fallen.

00:15:32: Das haben wir ja in der letzten Folge besprochen.

00:15:35: Der wichtigste Schritt ist überhaupt anzufangen!

00:15:39: Das ist ein perfektes Schlusswort.

00:15:43: Vielen Dank Mike für diese super hilfreiche Folge.

00:15:47: Ich fühle mich jetzt viel sicherer in meiner Entscheidung.

00:15:50: Sehr gerne Lia Und auch euch, liebe Zuhörerinnen und Zuhöre, möchte ich ermutigen – macht Euch nicht verrückt mit der Auswahl.

00:15:59: Bild einen der drei Indizes, richtet einen Sparplan ein und lasst ihn laufen!

00:16:04: Langfristig werdet ihr damit sehr erfolgreich sein.

00:16:08: Perfekt.

00:16:09: In unserer nächsten Folge, Folge thirty-two sprechen wir über ein weiteres wichtiges Thema.

00:16:17: Tessaurierende versus ausschüttende ETFs.

00:16:21: Was ist besser?

00:16:23: Das wird super spannend.

00:16:26: Bis nächste Woche, bleibt investiert und bleibt entspannt!

00:16:31: Die in diesem Podcast enthaltenen Informationen dienen nur zu allgemeinen Informationszwecken.

00:16:44: Für verbindliche Finanzberatung empfehlen wir einen zertifizierten Finanzberater zu konsultieren.

00:17:01: Mike, bevor wir zum Ende kommen habe ich noch eine praktische Frage.

00:17:06: Wenn ich mich jetzt für einen der beiden ETFs entscheide wo kaufe ich den am besten?

00:17:11: Welcher Broker ist empfehlenswert?

00:17:14: Eine sehr gute Frage Lia!

00:17:16: Die Wahl des Brokers ist fast genauso wichtig wie die Wahl des ETF's.

00:17:20: Du brauchst einen Broker, der günstig ist.

00:17:23: Der eine gute Auswahl an ETFs hat... ...der Sparpläne anbietet und der Benutzer freundlich isst.

00:17:29: In Deutschland gibt es mehrere sehr gute Broker.

00:17:32: Die bekanntesten sind TradeRepublic, Scalable Capital, ING, ConsourceBank & ComDirect.

00:17:40: TradeRepublik und Scalible Capital sind besonders bei jungen Leuten beliebt weil sie sehr günstigt sind und eine moderne App haben.

00:17:49: Beide bieten kostenlose ETF-Sparpläne an, das heißt du zahlst keine Gebühren wenn du monatlich investierst.

00:17:58: Das ist ein riesiger Vorteil.

00:18:00: Kostenlosesparplähne – das klingt perfekt!

00:18:04: Gibt es Unterschiede zwischen den beiden?

00:18:06: Ja kleine Unterschiede.

00:18:09: Trade Republic hat eine größere Auswahl an kostenlosen ETF-Sparplänen etwa zweitausend Stück.

00:18:16: Scalable Capital hat etwa zweitausend ETFs, aber nicht alle sind kostenlos.

00:18:22: Beide bieten den Vanguard FTSE All World und verschiedene MSCI World ETF an.

00:18:29: Beides sind seriös reguliert und sicher – du kannst mit beiden nichts falsch machen!

00:18:35: Ich empfehle beide Apps herunterzuladen dich umzuschauen und denen zu wählen der dir besser gefällt.

00:18:42: Die Bedienung ist bei beidem sehr intuitiv.

00:18:45: Okay,

00:18:45: ich werde mir beide anschauen.

00:18:47: Und wie richte ich dann einen Sparplan ein?

00:18:51: Ist das kompliziert?

00:18:52: Nein!

00:18:53: Überhaupt nicht – es ist super einfach.

00:18:56: Du lädst die App herunter, registrierst dich mit deinem Ausweis.

00:19:00: Das geht per Videoident in wenigen Minuten.

00:19:03: Dann überweist du Geld auf deinen Depot.

00:19:06: Dann suchst du nach dem ETF den du kaufen möchtest Zum Beispiel Vanguard FTC All World.

00:19:13: Dann klickst du auf Sparplan erstellen, gibts den Betrag ein, den du monatlich investieren möchtest – zum Beispiel zweihundert Euro.

00:19:22: Wählts den Tag an dem der Sparplan ausgeführt werden soll, zb.

00:19:26: den ersten des Monats und bestätigst.

00:19:29: Fertig!

00:19:30: Ab jetzt wird jeden Monat automatisch zweihundert Euro von deinem Verrechnungskonto abgebucht und in den ETF investiert.

00:19:39: Du musst nichts mehr tun.

00:19:41: Das klingt wirklich einfach Und ich kann den Sparplan jederzeit ändern oder pausieren, oder?

00:19:47: Absolut!

00:19:48: Du kannst jederzeit die Sparrrate erhöhen oder senken.

00:19:51: Du kannst den Sparbplan pausier'n du kannst ihn löschen.

00:19:55: Du bist völlig flexibel.

00:19:57: es gibt keine Vertragsbindung keine Kündigungsfrist nichts.

00:20:01: Das ist der große Vorteil von ETF-Sparplänen gegenüber alten Versicherungsprodukten Die oft starre Laufzeiten und hohe Kosten haben

00:20:10: Keine Vertragssbindung Volle Flexibilität.

00:20:15: Das ist genau das, was ich brauche!

00:20:17: Mike – eine allerletzte Frage Was ist wenn Ich schon Geld angespart habe?

00:20:24: Sagen wir Zehntausend Euro Und ich will das jetzt investieren?

00:20:30: Soll ich alles auf einmal investieren oder lieber über mehrere Monate verteilen?

00:20:35: Das ist die klassische Frage Einmalanlage oder gestaffelt investieren?

00:20:40: Die Studien zeigen, dass eine Einmalanlage langfristig meistens besser ist weil du sofort voll investiert bist und die Zeit im Markt nutzt.

00:20:49: Aber psychologisch ist es oft schwer, Zehntausend Euro auf einen Schlag zu investieren vor allem wenn man Angst hat genau am Höchststand einzusteigen.

00:21:00: Deshalb empfehle ich einen Kompromiss.

00:21:03: Investiere die Hälfte sofort also fünftausend Euro und die andere Hälfte verteilt über die nächsten sechs Monate, also etwa achthundert Euro pro Monat.

00:21:15: So bist du schnell investiert aber du reduzierst das Timing-Risiko.

00:21:20: Das ist ein guter Mittelweg zwischen Rationalität und Psychologie

00:21:25: Die Hälfe sofort – die andere hälfte gestaffelt.

00:21:29: Das ist einen kluger Kompromiss!

00:21:32: So fühle ich mich sicherer.

00:21:35: Vielen Dank Mike.

00:21:37: Das war wirklich eine super hilfreiche Folge.

00:21:40: Sehr gerne, Lia!

00:21:41: Und denkt dran – die beste Zeit zu investieren war gestern.

00:21:45: Die zweitbeste Zeit ist heute.

00:21:47: Fang einfach an!

00:21:48: Perfekt!

00:21:50: Vielen Dank Mike und euch.

00:21:53: liebe Zuhörerinnen und Zuhörer vielen dank fürs Zuhören.

00:21:58: In der nächsten Folge sprechen wir über Tessaurierende vs Ausschütten der ETFs.

00:22:06: das wird super spannend.

00:22:08: Bis nächste Woche bleibt investiert.

00:22:12: Die in diesem Podcast enthaltenen Informationen dienen nur zu allgemeinen Informationszwecken und stellen keine Finanzberatung dar.

00:22:19: Finanzpost.de und die Sprecher übernehmen keine Haftung für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der Inhalte.