30 – Die Psychologie des Investierens – Gier, Angst und wie du cool bleibst

00:00:00: Hallo und herzlich willkommen zu einer neuen Folge von Finanzpost.de.

00:00:05: Ich bin Lia, und heute haben wir ein Thema das mich persönlich total beschäftigt.

00:00:12: Wir sprechen über die Psychologie des Investierens Über Gier Angst Und wie wir es schaffen einen kühlen Kopf zu bewahren Auch wenn die Märkte verrückt spielen.

00:00:24: Letzte Woche habe ich nämlich einen Artikel über einen Börsencrash gelesen Und ich muss gestehen, Ich hatte sofort dieses mulmige Gefühl im Bauch.

00:00:34: Was wenn mein ganzes Geld plötzlich weg

00:00:36: ist?

00:00:37: Was wenn ich alles verliere?

00:00:40: Und dann dachte ich... Moment mal!

00:00:44: Das ist genau die Panik über die Mike immer spricht.

00:00:48: Also heute wollen wir klären wie wir diese Emotionen in den Griff bekommen.

00:00:57: Hallo, liebe Zuhörerinnen und Zuhörer.

00:01:01: Du hast den Nagel auf den Kopf getroffen – Lia!

00:01:04: Das mulmige Gefühl das du beschreibst ist genau das was die meisten Anleger erleben wenn die Märkte fallen Und es auch genau dass was viele Menschen davon abhält überhaupt zu investieren.

00:01:19: Die größte Hürde beim erfolgreichen Investieren ist nicht den richtigen ETF zu finden.

00:01:25: Das haben wir in den letzten Folgen geklärt.

00:01:28: Die größte Hürde sind wir selbst, unsere eigene Psyche, unsere Emotionen, unsere angeborenen Verhaltensmuster – Gier, Angst, Herdentrieb, Selbstüberschätzung – das sind die wahren Feinde unseres Vermögens!

00:01:45: Heute werden wir diese Feinde entlarven und dir und unseren Zuhörern die mentalen Werkzeuge an die Hand geben um sie zu besiegen.

00:01:54: Das klingt nach einer echten Therapiesitzung für Anleger.

00:01:58: Wo fangen wir an?

00:02:00: Was sind denn die größten psychologischen Fallen, in denen wir tappen?

00:02:03: Die beiden größten und mächtigsten Kräfte sind Gier-und Angst!

00:02:08: Sie sind wie die zwei Seiten derselben Medaille.

00:02:11: Gier treibt uns an wenn die Märkte steigen Wir sehen wie andere reich werden, wir hören von neuen Rekordhochs Und wir bekommen FOMO – die Angst etwas zu verpassen.

00:02:24: Also steigen wir ein, oft zu spät wenn die Kurse schon sehr hoch sind.

00:02:29: Wir kaufen mehr als wir uns vorgenommen haben gehen höhere Risiken ein weil wir gierig nach mehr Rendite sind.

00:02:37: das ist die Phase der Euphorie.

00:02:39: Das kenne ich.

00:02:40: Man liest überall von neuen Höchstständen und denkt sich da muss ich dabei sein

00:02:46: Genau!

00:02:47: Und dann kommt die Kehrseite Die Angst.

00:02:49: Plötzlich fallen die Kurze Eine Krise eine schlechte Nachricht Eine Korrektur.

00:02:55: Die Euphorie schlägt in Panik um, die gleichen Leute, die aus Gier gekauft haben verkaufen jetzt aus Angst.

00:03:02: Sie wollen ihre Verluste begrenzen.

00:03:05: sie haben Angst alles zu verlieren.

00:03:08: Sie verkaufen oft am Tiefpunkt der Krise und das ist der größte Fehler den man machen kann.

00:03:15: Sie kaufen teuer und verkaufen billig Das genaue Gegenteil von dem was man tun sollte

00:03:24: Und verkaufen, wenn alle panisch sind.

00:03:28: Das ist der klassische Fehler oder?

00:03:30: Das ist die klassischen Fehler!

00:03:32: Der Millionen von Anlegern um ihre Rendite bringt.

00:03:35: und er wird durch ein weiteres Phänomen verstärkt – den Herdentrieb.

00:03:40: Menschen sind soziale Wesen.

00:03:42: Wir orientieren uns an der Masse.

00:03:48: Wenn alle kaufen wollen wir auch kaufen.

00:03:51: Es ist psychologisch sehr schwer gegen die Herde zu handeln.

00:03:55: Aber an der Börse ist die Herd oft falsch, Die besten Geschäfte macht man wenn man antizyklisch handelt also kauft Wenn die Angst am größten ist und verkauft wenn die Gier am größte ist.

00:04:09: wie Warren Buffett sagte sei ängstlich wenn andere gierig sind Und sei gierg wenn andere ängsterlich sind.

00:04:16: das ist leichter gesagt als getan.

00:04:19: Wenn die Kurse um dreißig Prozent einbrechen, ist es verdammt schwer gierig zu sein und zu kaufen.

00:04:25: Absolut!

00:04:26: Und genau deshalb ist es so wichtig diese Mechanismen zu verstehen.

00:04:32: Ich hatte mal einen Coaching-Klienten, nennen wir ihn Thomas.

00:04:39: Familie und hatte sich ein schönes Depot von etwa oneinhundertfünfzigtausend Euro aufgebaut, hauptsächlich mit einem MSCI World ETF.

00:04:49: Er war sehr stolz darauf!

00:04:51: Dann kam die Corona-Krise im März.

00:04:53: zwei tausendzwanzig.

00:04:55: Die Märkte brachen innerhalb von wenigen Wochen um über dreißig Prozent ein.

00:05:01: Thomas rief mich in totaler Panik an – er sagte Mike ich muss alles verkaufen.

00:05:07: Das ist eine Weltwirtschaftskrise, das wird alles noch viel schlimmer.

00:05:11: Ich muss retten was zu retten isst!

00:05:14: Ich habe versucht ihn zu beruhigen.

00:05:17: ich habe ihm gesagt er soll an seine langfristige Strategie denken dass Krisen normal sind, dass die Märkte sich immer wieder erholen.

00:05:26: aber er hat nicht auf mich gehört.

00:05:28: Er hat alles verkauft.

00:05:30: sein Depot war nur noch etwa ein hunderttausend Euro wert.

00:05:34: Er hat also fünfzigtausend Euro Verlust realisiert.

00:05:38: Oh nein,

00:05:39: und was ist dann passiert?

00:05:41: Was dann passiert ist war tragisch!

00:05:44: Die Märkte haben sich innerhalb von wenigen Monaten erholt und neue Rekordhochs erreicht.

00:05:50: Hätte Thomas einfach nichts getan wäre sein Depot am Ende des Jahres zwei tausend zwanzig etwa einhundertsebzig Tausend Eurowert gewesen.

00:06:00: weil er aber in Panik verkauft hat, hatte er nur noch einhunderttausend Euro.

00:06:06: Er hat also siebzigtausende Euro verloren – nur durch eine einzige falsche emotionale Entscheidung.

00:06:13: und das Schlimmste war, er hat sich nicht getraut wieder einzusteigen!

00:06:19: Er hat gewartet, weil er dachte die Kurse müssten ja wieder fallen.

00:06:24: Aber Sie fielen nicht, Sie stiegen weiter.

00:06:27: Er hat den kompletten Aufschwung verpasst.

00:06:31: Diese Geschichte zeigt, wie zerstörerisch Angst und Panik sein können.

00:06:36: Eine krasse Geschichte.

00:06:38: Das tut mir richtig leid für Thomas Aber sie zeigt perfekt was du meinst.

00:06:43: Neben Gier, Angst- und Herdentrieb Was gibt es noch für psychologische Fallen?

00:06:49: Es gibt eine ganze Reihe die sogenannten behavioral biases Also Verhaltensverzerrungen.

00:06:57: Eine sehr häufige ist der Confirmation-Bias, der Bestätigungsfehler.

00:07:02: Wir neigen dazu Informationen zu suchen und zu interpretieren die unsere bestehende Meinung bestätigen.

00:07:10: Wenn du glaubst dass Tesla eine tolle Aktie ist wirst du nur positive Nachrichten über Tesla lesen und negative ignorieren.

00:07:19: Das führt zu einer verzerrten Wahrnehmung und zu schlechten Entscheidungen.

00:07:24: Man will einfach Recht haben.

00:07:26: Genau Ein weiterer Bayes ist der Overconfidence-Bayes, die Selbstüberschätzung.

00:07:32: Viele Anleger vor allem Männer überschätzen ihre eigenen Fähigkeiten.

00:07:37: Sie glauben sie könnten den Markt schlagen die richtigen Aktien auswählen den richtigen Zeitpunkt finden.

00:07:44: Studien zeigen das Anlege die sehr aktiv handeln weil sie sich selbst überschätzen Im Durchdurchschnitt eine schlechtere Rendite erzielen als Anleger, die passiv bleiben.

00:07:57: Sie verursachen hohe Transaktionskosten und machen Fehler.

00:08:02: Das erinnert mich an unsere Folge über das Risikoprofil – Folge-Vierundzwanzig.

00:08:08: Da haben wir ja auch gelernt wie wichtig es ist sich selbstrealistisch einzuschätzen!

00:08:13: Das ist eine exzellente Verknüpfung.

00:08:15: Lia dein Risikroprofil zu kennen schützt dich vor Selbstüberschätzung.

00:08:21: Ein weiterer gefährlicher Bayes ist der Anker-Effekt.

00:08:25: Wir neigen dazu, uns an einer bestimmten Information zu orientieren dem Anker und unsere Entscheidungen davon beeinflussen zu lassen.

00:08:34: Wenn du eine Aktie für einhundert Euro gekauft hast und sie fällt auf Achtzig Euro dann is dein Anker einhunderteuro.

00:08:43: Du willst sie nicht verkaufen bevor sie wieder einhundred Euro erreicht hat Auch wenn es rational vielleicht sinnvoll wäre, weil das Unternehmen schlechte Aussichten hat.

00:08:54: Du klammerst dich an den Anker, anstatt die Situation neu zu bewerten.

00:08:58: Das ist so wahr!

00:09:01: Man denkt immer – Wenn ich nur meinen Einstandspreis wieder erreiche, dann verkaufe Ich

00:09:06: Und das ist oft ein Fehler.

00:09:08: Der Markt weiß nicht was dein Einstandspreis war.

00:09:12: Der Markt bewertet die Zukunft nicht die Vergangenheit.

00:09:16: Diese drei Confirmation-Bias, Overconfidence und Anker-Effekt sind nur einige von vielen.

00:09:23: Aber sie zeigen wie unsere Psyche uns Streiches spielt!

00:09:27: Okay ich verstehe die Probleme Gier Angst Herdentrieb Die ganzen Biases.

00:09:37: aber was können wir konkret tun um uns davor zu schützen?

00:09:41: Wie bleiben wir cool wenn die Märkte verrückt

00:09:44: spielen?

00:09:45: Das ist die entscheidende Frage Und die Antwort ist nicht kompliziert, aber sie erfordert Disziplin.

00:09:51: Hier sind meine fünf wichtigsten Strategien um emotional stabil zu bleiben.

00:09:57: Strategie Nummer eins – Automatisiere deine Investitionen.

00:10:02: Das ist der wichtigste Tipp von allen!

00:10:04: Richter einen ETF-Sparplan ein, der jeden Monat automatisch einen festen Betrag von deinem Konto abbucht und in deinen ETF investiert.

00:10:15: Egal, was an der Börse passiert.

00:10:18: Ob die Kurse steigen oder fallen Der Sparplan läuft einfach weiter.

00:10:23: Das nimmt die Emotion komplett aus dem Spiel.

00:10:27: Du musst keine Entscheidungen treffen.

00:10:29: du musst nicht überlegen ob du kaufen oder verkaufen sollst.

00:10:34: Die Maschine macht es für dich.

00:10:36: das ist die beste Methode um Gier und Angst auszuschalten.

00:10:43: Das beruhigt mich.

00:11:15: Lass es einfach laufen.

00:11:17: Konzentriere dich auf dein Leben, deinen Job, deine Familie nicht auf die täglichen Schwankungen der Börse.

00:11:24: Das ist schwer in der heutigen Zeit wo man ständig mit Nachrichten bombardiert wird.

00:11:30: Aber ich verstehe den Punkt.

00:11:32: Weniger ist mehr.

00:11:34: Strategie Nummer drei habe einen klaren Plan.

00:11:38: Bevor du investierst musst du einen klare Plan haben.

00:11:42: Was sind deine Ziele?

00:11:44: Welchen Anlagehorizont hast du?

00:11:46: Welche Risiken bist Du bereit zu tragen?

00:11:49: Welcher Asset Allocation hast Du gewählt?

00:11:52: Schreibe diesen Plan auf!

00:11:55: Und wenn die Märkte verrückt spielen, lies deinen Plan.

00:11:59: Erinnere Dich daran warum Du investierst.

00:12:02: Dein Plan ist dein Kompass in stürmischen Zeiten.

00:12:05: Er hilft Dir rational zu bleiben und nicht emotional zu reagieren.

00:12:10: Einen Plan haben und sich daran halten Das ist die Disziplin, von der du gesprochen hast.

00:12:16: Strategie Nummer vier Verstehe die Geschichte.

00:12:20: Die Geschichte der Börse ist eine Geschichte von Krisen und Erholungen.

00:12:25: Es gab Weltkriege Ölpreisschocks Terroranschläge Pandemien Finanzkrisen Und nach jeder einzelnen Krise haben sich die Märkte wieder erholt und neue Höchststände erreicht.

00:12:40: Immer Wenn Du das verstanden hast Verlierst du die Angst vor der nächsten Krise.

00:12:46: Du siehst sie nicht mehr als Bedrohung, sondern als Chance günstig nachzukaufen.

00:12:52: Krisen sind der Rabattverkauf an der Börse.

00:12:59: Und Strategie Nummer fünf suche dir einen Sparringspartner.

00:13:04: sprich mit jemandem über deine Ängste und Sorgen.

00:13:07: das kann ein guter Freund sein dein Partner oder ein Finanzcoach jemand, der dich daran erinnert an deinem Plan festzuhalten.

00:13:17: Jemand, der dir sagt bleib ruhig das ist normal verkaufe nicht.

00:13:23: ein externer Blick hilft enorm die eigenen Emotionen zu kontrollieren.

00:13:27: du bist nicht alleine.

00:13:29: fünf

00:13:29: Strategien automatisieren Nachrichten Diät klarer plan Geschichte verstehen Sperrings Partner.

00:13:43: Das ist sehr konkret und hilfreich.

00:13:46: Das gibt mir das Gefühl, dass ich die Kontrolle behalten kann – auch wenn die Welt um mich herum verrückt spielt.

00:13:53: Genau darum geht es, Lia!

00:13:55: Du kannst die Märkte nicht kontrollieren aber du kannst deine eigenen Reaktionen kontrollieren Und das ist das einzige was zählt.

00:14:03: Erfolgreiches Investieren ist zu zehn Prozent Wissen und zu neunzig Prozent Verhalten.

00:14:09: Wenn du dein Verhalten im Griff hast, hast du schon gewonnen

00:14:13: Zehn Prozent Wissen, neunzig Prozent Verhalten.

00:14:18: Das ist ein Satz den ich mir merken werde.

00:14:22: Mike!

00:14:23: Bevor wir zum Ende kommen habe ich noch eine praktische Frage.

00:14:28: Du hast von einem Sparringspartner gesprochen Aber was mache ich wenn ich niemanden in meinem Umfeld habe der sich für Finanzen interessiert?

00:14:38: Meine Freunde geben mir eher den Rat alles auszugeben und das Leben zu genießen.

00:14:44: Das ist ein sehr wichtiger Punkt, Lia.

00:14:47: Und eine Situation in der sich viele befinden Wenn dein direktes Umfeld dich nicht unterstützt musst du dir deinen Umfeld selbst schaffen.

00:14:56: Es gibt heute fantastische Möglichkeiten Sich mit Gleichgesinnten zu vernetzen.

00:15:02: Du könntest Dich zum Beispiel Online-Communities anschließen.

00:15:06: Es gibt tolle Foren wie das Wertpapier Forum oder Subreddits VR Finanzen Wo sich Tausende von Privatanlegern austauschen, Fragen stellen und sich gegenseitig unterstützen.

00:15:20: Dort findest du Menschen die genau wie du denken und vor den gleichen Herausforderungen stehen.

00:15:27: Online-Communitys – das ist eine gute Idee!

00:15:30: Da fühlt man sich weniger allein.

00:15:32: Genau.

00:15:32: Eine weitere Möglichkeit sind Finanzblocks, Podcasts sowie unserer hier oder YouTube Kanäle.

00:15:40: Wenn du regelmäßig Inhalte von Menschen konsumierst, die eine rationale langfristige Anlagestrategie verfolgen, färb das auf dein eigenes Denken ab.

00:15:51: Du schaffst dir sozusagen ein virtuelles Umfeld von Mentoren.

00:15:56: und die dritte Möglichkeit, die ich sehr empfehle ist sich einen professionellen Coach oder Berater zu suchen Jemanden, der unabhängig ist, der auf deiner Seite steht und der dich in schwierigen Phasen begleitet.

00:16:11: Das kostet zwar Geld aber wie die Geschichte von Thomas zeigt kann ein guter Coach dir ein Vielfaches dieses Geldes retten indem er dich vor teuren Fehlern bewahrt.

00:16:23: Sich sein Umfeld selbst schaffen das ist ein starker Gedanke.

00:16:29: also wenn ich zusammenfasse Es geht darum, sich bewusst zu machen dass unsere Psyche unser größter Feind

00:16:37: ist

00:16:38: und dann proaktiv Strategien anzuwenden um diesen Feind in Schacht zu halten.

00:16:45: Automatisierung Informationsdiät Ein fester Plan Historisches Wissen Und ein unterstützendes Umfeld Das ist das Rüstzeug für den mental starken Anleger.

00:17:01: Du hast es perfekt auf dem Punkt gebracht Lia.

00:17:04: Das ist die Essenz, es ist eine Reise und man wird immer wieder auf die Probe gestellt.

00:17:10: Aber mit jedem Börsenzyklus den man durchsteht ohne in Panik zu verfallen, wird man stärker, gelassener und letztendlich auch erfolgreicher.

00:17:21: Es ist wie ein Muskel den man trainiert Je öfter man ihn benutzt desto stärker wird er

00:17:27: Der Gelassenheitsmuskel.

00:17:29: Den werde ich ab jetzt trainieren.

00:17:31: Vielen Dank Mike.

00:17:34: Das war wirklich augenöffnend.

00:17:36: Immer wieder, immer wieder gerne Lia!

00:17:38: Die mentale Stärke ist das Fundament für alles weitere.

00:17:42: Perfekt!

00:17:44: Vielen Dank Mike für diese super wichtige Folge.

00:17:47: Ich fühle mich jetzt viel sicherer in meiner Strategie.

00:17:51: In unserer nächsten Folge, Folge einunddreißig sprechen wir über ein Thema dass viele beschäftigt Wieviel Geld brauche ich wirklich für den Ruhestand?

00:18:04: Wir machen eine konkrete Rechnung auf.

00:18:08: Das wird super spannend!

00:18:10: Bis nächste Woche, bleibt cool und investiert rational.

00:18:16: Die in diesem Podcast enthaltenen Informationen dienen nur zu allgemeinen Informationszwecken und stellen keine Finanzberatungen dar.

00:18:23: Finanzpostbuttee und die Sprecher übernehmen keine Haftung für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der Inhalte.

00:18:35: Für verbindliche Finanzberatung empfehlen wir, einen zertifizierten Finanzberater zu konsultieren.