17 REITs - In Immobilien investieren ohne Vermieter zu werden

00:00:00: Hey, willkommen zurück bei Finanzpost.de.

00:00:03: Ich bin Lia.

00:00:05: Wisst ihr, was das Beste an Rates ist?

00:00:08: Ich kann in Immobilien investieren, ohne jemals um drei Uhr morgens einen Anruf zu bekommen.

00:00:14: Lia, die Toilette ist verstopft.

00:00:17: Kein Stress mit Mietern.

00:00:19: Keine Reparaturen, keine Hausverwaltung.

00:00:22: Aber trotzdem Immobilien im Portfolio.

00:00:25: Klingt zu schön, um wahr zu sein.

00:00:28: Heute klären wir, was Rates wirklich sind.

00:00:31: und ob sie halten, was sie versprechen.

00:00:33: Mike, du hast mir letzte Woche Rates empfohlen.

00:00:37: Jetzt will ich alles darüber wissen.

00:00:39: Haha, sehr gerne, Lia.

00:00:42: Rates sind tatsächlich eine geniale Erfindung.

00:00:45: Sie kombinieren die Vorteile von Immobilien mit der Einfachheit von Aktien.

00:00:50: Heute werden wir verstehen, wie Rates funktionieren, welche Arten es gibt, welche Vor- und Nachteile sie haben und wie du in sie investieren kannst.

00:01:00: Perfekt.

00:01:01: Ich bin gespannt.

00:01:03: Mike fangen wir ganz vorne an.

00:01:05: Was ist ein RAID?

00:01:06: RAID steht für Real Estate Investment Trust auf Deutsch Immobilien Investmentgesellschaft.

00:01:14: Ein RAID ist ein Unternehmen, das Immobilien besitzt, verwaltet oder finanziert.

00:01:19: Das können Bürogebäude, Einkaufszentren, Wohnungen, Hotels, Lagerhallen oder Rechenzentren sein.

00:01:28: Das Besondere an Raids ist, sie sind gesetzlich verpflichtet, mindestens neunzig Prozent ihrer Gewinne als Dividende an die Aktionäre auszuschütten.

00:01:39: Dafür zahlen sie selbst keine Körperschaftssteuer.

00:01:43: Du als Investor kaufst Anteile am Reit, genau wie bei einer Aktie und bekommst regelmäßig Dividenden.

00:01:50: Okay, ein Raid besitzt Immobilien und schüttet neunzig Prozent der Gewinne aus.

00:01:56: Das klingt nach hohen Dividenden.

00:01:59: Wie hoch sind die?

00:02:00: Typischerweise zahlen Rates Dividendenrenditen zwischen drei und sechs Prozent pro Jahr.

00:02:07: Manche zahlen sogar mehr.

00:02:09: Das ist deutlich höher als die durchschnittliche Dividendenrendite von normalen Aktien, die bei etwa zwei Prozent liegt.

00:02:18: Der Grund ist die gesetzliche Ausschüttungspflicht.

00:02:22: Rates müssen ihre Gewinne weitergeben, also bekommst du als Investor einen großen Teil der Mieteinnahmen.

00:02:29: Drei bis sechs Prozent Dividende.

00:02:31: Das ist attraktiv.

00:02:33: Mike, welche Arten von Rates gibt es?

00:02:35: Es gibt drei Hauptarten.

00:02:38: Erstens Equity Rates.

00:02:41: Das sind die klassischen Rates, die Immobilien besitzen und vermieten.

00:02:45: Sie verdienen Geld durch Mieteinnahmen.

00:02:48: Die meisten Rates sind Equity Rates.

00:02:52: Zweitens Mortgage Reads oder M Reads.

00:02:56: Diese Reads besitzen keine Immobilien, sondern finanzieren sie.

00:03:01: Sie vergeben Hypothekenkredite oder kaufen hypothekenbesicherte Wertpapiere.

00:03:06: Sie verdienen Geld durch Zinsen.

00:03:09: Mortgage.

00:03:10: Reads sind riskanter als Equity Reads.

00:03:14: Und drittens Hybrid Reads, die beides machen.

00:03:18: Immobilien besitzen und finanzieren.

00:03:20: Für Anfänger sind Equity Reads die beste Wahl.

00:03:24: Equity Reads besitzen Immobilien.

00:03:26: Mortgage Reads finanzieren sie.

00:03:29: Verstanden.

00:03:30: Mike, welche Immobilienarten gibt es bei Equity Reads?

00:03:34: Es gibt viele Spezialisierungen.

00:03:37: Wohnreids besitzen Wohnungen und mehr Familienhäuser.

00:03:41: Büroreids besitzen Bürogebäude.

00:03:44: Einzelhandelsrates besitzen Einkaufszentren und Geschäfte.

00:03:48: Industrierates besitzen Lagerhallen und Logistikzentren.

00:03:52: Hotelrates besitzen Hotels.

00:03:55: Gesundheitsrates besitzen Krankenhäuser, Pflegeheime, Arztpraxen.

00:04:00: Rechenzentrenrates besitzen Rechenzentren für Cloud Computing.

00:04:05: Und es gibt noch viele weitere Nischen.

00:04:08: Jede Art hat unterschiedliche Chancen und Risiken.

00:04:11: Zum Beispiel sind Hotel-Rates sehr zyklisch, während Wohn-Rates stabiler sind.

00:04:17: Wow, es gibt Rates für fast jede Immobilienart.

00:04:20: Mike, was sind die Vorteile von Rates?

00:04:23: Es gibt viele Vorteile.

00:04:25: Erstens, hohe Dividenden.

00:04:27: Wie gesagt, drei bis sechs Prozent sind üblich.

00:04:31: Zweitens, Diversifikation.

00:04:34: Mit einem Rate investierst du in viele Immobilien gleichzeitig, nicht nur in eine.

00:04:41: Drittens Liquidität.

00:04:43: Du kannst Rate-Aktien jederzeit an der Börse kaufen und verkaufen.

00:04:48: Bei einer eigenen Immobilie dauert das Monate.

00:04:51: Viertens Kein Aufwand.

00:04:53: Du musst dich nicht um Mieter, Reparaturen oder Verwaltung kümmern.

00:04:58: Fünftens Niedrige Einstiegshürde.

00:05:01: Du kannst schon mit einhundert oder fünfhundert Euro in Rates investieren.

00:05:07: Bei einer Immobilie brauchst du Zehntausende.

00:05:10: Und sechstens, professionelles Management.

00:05:14: Rates werden von erfahrenen Immobilien-Experten verwaltet.

00:05:18: Hohe Dividenzen, hohe Dividenden, Diversifikation, Liquidität, kein Aufwand, niedrige Einstiegshürde, professionelles Management.

00:05:31: Das sind starke Vorteile.

00:05:34: Mike, was sind die Nachteile?

00:05:36: Es gibt auch Nachteile.

00:05:38: Erstens, Steuern.

00:05:40: Raiddividenden werden als normales Einkommen versteuert, nicht als Kapitalerträge.

00:05:46: Das kann steuerlich ungünstiger sein.

00:05:49: Zweitens Zinssensitivität.

00:05:52: Wenn die Zinsen steigen, fallen oft die Raidkurse, weil höhere Zinsen Immobilien weniger attraktiv machen und die Finanzierungskosten steigen.

00:06:03: Drittens Geringeres Wachstumspotenzial.

00:06:07: Weil Rates neunzig Prozent der Gewinne ausschütten müssen, können sie weniger reinvestieren.

00:06:14: Deshalb wachsen sie oft langsamer als normale Unternehmen.

00:06:18: Viertens Sektorrisiken.

00:06:21: Wenn eine bestimmte Immobilienart in eine Krise gerät, zum Beispiel Einzelhandel durch E-Commerce, leiden die entsprechenden Reads.

00:06:30: Und fünftens Volatilität.

00:06:33: Ratekurse schwanken wie Aktien, manchmal sogar stärker.

00:06:37: Steuern, Zinssensitivität, geringeres Wachstum, Sektorrisiken, Volatilität.

00:06:45: Das sind wichtige Nachteile.

00:06:48: Mike, wie kaufe ich Rates?

00:06:50: Ganz einfach.

00:06:52: Du kaufst sie über dein Wertpapierdepot genau wie Aktien.

00:06:56: Du suchst nach dem Namen oder der E-Sien des Rates und kaufst.

00:07:00: Es gibt Börsen gehandelte Rates, die du jederzeit kaufen und verkaufen kannst.

00:07:06: Das sind die meisten.

00:07:07: Es gibt auch nicht Börsen gehandelte Rates, die sind aber elequide und für Privatanleger nicht empfehlenswert.

00:07:15: Für die meisten Menschen sind RAID ETFs die beste Wahl.

00:07:20: Ein RAID ETF investiert in viele verschiedene Rates und gibt dir sofort breite Diversifikation.

00:07:27: RAID ETFs klingen nach einer einfachen Lösung.

00:07:30: Mike, kannst du ein paar Beispiele nennen?

00:07:33: Sehr gerne.

00:07:34: Ein bekannter REIT ETF ist der iShares Developed Markets Property Yield U C E T S E T F. Der investiert weltweit in REITs aus entwickelten Ländern.

00:07:47: Ein anderer ist der X-Trackers FTSE EEPRA, Narite, Developed Europe Real Estate U C E T S E T F. Der sich auf europäische REITs konzentriert.

00:07:59: Und es gibt den Vanguard FTSE All World XUS Real Estate ETF, der in REITs außerhalb der USA investiert.

00:08:10: Mit einem solchen ETF bekommst du Zugang zu Hunderten von REITs mit einer einzigen Investition.

00:08:17: Das klingt praktisch.

00:08:19: Mike, sollte ich REITs in meinem Portfolio haben?

00:08:22: Das hängt von deiner Strategie ab.

00:08:24: REITs sind eine gute Beimischung für Diversifikation.

00:08:28: Immobilien entwickeln sich oft anders als Aktien und Anleihen.

00:08:33: Wenn Aktien fallen, können Rates stabil bleiben oder sogar steigen.

00:08:38: Eine typische Empfehlung ist, fünf bis ein fünf Prozent des Portfolios in Rates zu investieren.

00:08:44: Wenn du schon einen Weltetf wie den MSCI World hast, sind dort bereits einige Rates enthalten, aber nur ein kleiner Anteil.

00:08:53: Wenn du mehr Immobilien Exposure willst, kannst du zusätzlich einen Rateetf kaufen.

00:08:59: Fifbees, Fifteen Prozent als Beimischung.

00:09:02: Das ist eine klare Empfehlung.

00:09:04: Mike, wie haben sich Rates historisch entwickelt?

00:09:08: Langfristig haben Rates ähnliche Renditen erzielt wie Aktien, etwa sieben bis neun Prozent pro Jahr.

00:09:15: Aber die Rendite setzt sich anders zusammen.

00:09:18: Rates haben höhere Dividenden und geringeres Kurswachstum.

00:09:24: Aktien haben niedrigere Dividenden und höheres Kurswachstum.

00:09:29: Rates sind auch weniger Volatil als Aktien, aber Volatiler als Anleihen.

00:09:35: In Krisenzeiten können Rates stark fallen, zum Beispiel während der Finanzkrise, oder der Corona-Pandemie, als viele Mieter nicht zahlen konnten.

00:09:49: Ähnliche Rendite wie Aktien, aber mit höheren Dividenden.

00:09:52: Mike, was ist der Unterschied zwischen Rates und direkten Immobilieninvestition?

00:09:58: Der Hauptunterschied ist Einfachheit versus Kontrolle.

00:10:02: Mit Rates hast du keine Kontrolle über die Immobilien, aber auch keinen Aufwand.

00:10:07: Du bekommst hohe Dividenden, aber keine Möglichkeit, durch Renovierung oder geschickte Vermietung den Wert zu steigern.

00:10:15: Mit direkten Immobilien hast du volle Kontrolle, aber auch viel Arbeit und Risiko.

00:10:21: Rates sind liquide, Immobilien illiquide.

00:10:25: Rates erfordern wenig Kapital, Immobilien viel.

00:10:30: Für die meisten Menschen sind Rates die bessere Wahl, weil sie einfacher, diversifizierter und flexibler sind.

00:10:37: Einfachheit versus Kontrolle, das ist ein guter Vergleich.

00:10:42: Mike, gibt es auch deutsche Rates?

00:10:44: Ja, es gibt deutsche Rates, aber sie sind weniger verbreitet als in den USA.

00:10:51: In Deutschland heißen sie oft G-Reads.

00:10:54: Beispiele sind Austria Office Read oder Deutsche Konsum Rate.

00:10:59: Aber die Auswahl ist begrenzt.

00:11:02: Die meisten Rate ETFs investieren hauptsächlich in US-amerikanische Reads, weil der US-Markt viel größer und entwickelter ist.

00:11:11: Das ist aber kein Problem, weil du dadurch internationale Diversifikationen bekommst.

00:11:17: Deutsche Reads gibt es, aber der US-Markt ist größer.

00:11:21: Mike, vielen Dank für diese klare Erklärung zu Rates.

00:11:24: Ich finde sie wirklich spannend.

00:11:27: Keine verstopften Toiletten um drei Uhr morgens, aber trotzdem Immobilien im Portfolio.

00:11:32: Haha, genau, Lia.

00:11:35: Rates sind die entspannte Art, in Immobilien zu investieren.

00:11:38: Du bekommst die Vorteile ohne den Stress.

00:11:42: Perfekt.

00:11:43: Und liebe Zuhörerinnen und Zuhörer, wenn ihr in Immobilien investieren wollt, ohne Vermieter zu werden.

00:11:50: sind Reads eine großartige Option.

00:11:54: Überlegt euch, ob fünf bis ein fünf Prozent eures Portfolios in ein Rate ETF Sinn machen.

00:12:02: In unserer nächsten Folge sprechen wir über Rohstoffe, Gold, Silber, Öl.

00:12:08: Sind sie eine sinnvolle Geldanlage oder nur Spekulation?

00:12:13: Seid also unbedingt wieder dabei!

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