13 Einzelaktien - Wann machen sie Sinn und wie wählt man sie aus

00:00:00: Herzlich willkommen zurück bei finanzpost.de, der Finanz- und Vorsorge-Podcast.

00:00:07: Ich bin Lia und ich freue mich sehr, dass du auch heute wieder dabei bist.

00:00:12: In den letzten Folgen haben wir ausführlich über ETFs gesprochen.

00:00:18: Heute widmen wir uns einem Thema, das viele Menschen fasziniert.

00:00:23: Einzelaktien.

00:00:26: Ist es sinnvoll, in einzelne Unternehmen zu investieren?

00:00:30: Wann macht es Sinn?

00:00:32: Und wie wählt man die richtigen Aktien aus?

00:00:35: Und natürlich ist wieder mein Finanzexperte an meiner Seite, der mir alles über Einzelaktien erklären wird.

00:00:43: Herzlich willkommen!

00:00:44: Mike Marx.

00:00:46: Danke, Lia.

00:00:47: Einzelaktien sind ein spannendes Thema.

00:00:50: Sie können sehr lukrativ sein, aber auch sehr riskant.

00:00:53: Heute wollen wir verstehen, wann Einzelaktien sinnvoll sind und wie man sie auswählt, ohne unnötige Risiken einzugehen.

00:01:01: Perfekt!

00:01:02: Mike, fangen wir mit der Grundfrage an.

00:01:06: Brauche ich überhaupt Einzelaktien, wenn ich schon einen breitgestreuten ETF habe?

00:01:11: Das ist eine sehr gute Frage.

00:01:13: Die ehrliche Antwort ist Nein.

00:01:15: Du brauchst keine Einzelaktien.

00:01:17: Ein breitgestreuter Weltetf wie der MSCI World oder FTSE All World reicht völlig aus, um langfristig Vermögen aufzubauen.

00:01:27: Die meisten Menschen fahren mit ETFs besser als mit Einzelaktien.

00:01:32: Warum?

00:01:33: Weil ETFs breit gestreut sind, niedrige Kosten haben und keine Einzelauswahl erfordern.

00:01:40: Studien zeigen, dass die meisten Privatanleger mit Einzelaktien schlechter abschneiden als mit ETFs, weil sie emotionale Fehler machen zum falschen Zeitpunkt kaufen und verkaufen oder die falschen Aktien wählen.

00:01:56: Also ETFs sind für die meisten Menschen die bessere Wahl.

00:01:59: Aber es gibt Situationen, wo Einzelaktien Sinn machen.

00:02:03: Ja, es gibt ein paar Situationen.

00:02:05: Erstens, wenn du dich wirklich intensiv mit Unternehmen und Märkten beschäftigst und Spaß daran hast.

00:02:11: Einzelaktien erfordern viel Recherche und Zeit.

00:02:15: Wenn du bereit bist, diese Zeit zu investieren, kannst du mit Einzelaktien potenziell höhere Renditen erzielen.

00:02:23: Zweitens.

00:02:24: wenn du von einem bestimmten Unternehmen oder einer bestimmten Branche überzeugt bist und mehr Gewichtung haben willst als der ETF bietet.

00:02:33: Zum Beispiel, wenn du glaubst, dass Technologieunternehmen in den nächsten Jahren besonders gut laufen werden.

00:02:40: Drittens als Beimischung zu deinem ETF-Portfolio.

00:02:44: Du könntest IT oder Ninety Prozent in ETFs investieren und TEN oder TWENTY Prozent in Einzelaktien, die dich besonders interessieren.

00:02:54: Das gibt dir die Sicherheit des ETFs und die Chance auf höhere Renditen mit Einzelaktien.

00:03:00: Okay, Einzelaktien als Beimischung zu ETFs nicht als Ersatz.

00:03:05: Das klingt vernünftig.

00:03:06: Mike, was sind die Risiken von Einzelaktien?

00:03:10: Das größte Risiko ist das Unternehmensrisiko.

00:03:13: Wenn du in ein einzelnes Unternehmen investierst und dieses Unternehmen geht pleite, verlierst du dein gesamtes Investment.

00:03:23: Das kann bei ETFs nicht passieren, weil sie breit gestreut sind.

00:03:28: Selbst wenn ein Unternehmen im ETF pleite geht, macht das nur einen kleinen Bruchteil aus.

00:03:34: Ein berühmtes Beispiel ist Wirecard.

00:03:38: Viele deutsche Anleger haben viel Geld verloren, als Wirecard- Twenty-Twenty zusammenbrach.

00:03:44: Wer nur Wirecard-Aktien hatte, verlor alles.

00:03:48: Wer einen DAX ETF hatte, verlor nur etwa zwei Prozent, weil Wirecard nur ein kleiner Teil des DAX war.

00:03:56: Das zweite Risiko ist die Volatilität.

00:04:00: Einzelaktien schwanken viel stärker als ETFs.

00:04:04: Das kann emotional sehr belastend sein.

00:04:07: Und das dritte Risiko ist, dass du die falschen Aktien auswählst.

00:04:12: Die meisten Menschen überschätzen ihre Fähigkeit, gute Unternehmen zu erkennen.

00:04:17: Das sind ernsthafte Risiken.

00:04:20: Unternehmensrisiko, Volatilität und Fehlauswahl.

00:04:24: Mike, wenn ich trotzdem Einzelaktien kaufen will, wie wähle ich sie aus?

00:04:30: Es gibt verschiedene Ansätze.

00:04:32: Die zwei wichtigsten sind Fundamentalanalyse und technische Analyse.

00:04:37: Fundamentalanalyse bedeutet, du schaust dir das Unternehmen an.

00:04:41: Wie viel Umsatz macht es?

00:04:43: Wie hoch ist der Gewinn?

00:04:45: Wie ist die Bilanz?

00:04:46: Wie ist die Marktposition?

00:04:48: Wie sind die Zukunftsaussichten?

00:04:51: Du versuchst den inneren Wert des Unternehmens zu bestimmen und zu schauen, ob die Aktie gerade günstig oder teuer ist.

00:04:58: Technische Analyse bedeutet, du schaust dir die Kursentwicklung an.

00:05:03: Wie hat sich der Kurs in der Vergangenheit entwickelt?

00:05:06: Gibt es Trends?

00:05:07: Gibt es Unterstützungs- und Widerstandslinien?

00:05:11: Für langfristige Anleger ist die Fundamentalanalyse wichtiger.

00:05:15: Technische Analyse ist eher für kurzfristige Trader.

00:05:19: Fundamentalanalyse für langfristige Anleger.

00:05:23: Das klingt sinnvoll.

00:05:26: Mike, welche Kennzahlen sind bei der Fundamentalanalyse wichtig?

00:05:31: Es gibt viele Kennzahlen, aber ein paar sind besonders wichtig.

00:05:35: Erstens.

00:05:36: Das Kursgewinnverhältnis.

00:05:38: KGV.

00:05:39: Das ist der Aktienkurs geteilt durch den Gewinn pro Aktie.

00:05:43: Ein niedriges KGV bedeutet, die Aktie ist günstig bewertet.

00:05:48: Ein hohes KGV bedeutet, sie ist teuer.

00:05:51: Aber Vorsicht, ein niedriges KGV kann auch bedeuten, dass das Unternehmen Probleme hat.

00:05:58: Zweitens.

00:05:59: Die Dividendenrendite.

00:06:01: Das ist die jährliche Dividende geteilt durch den Aktienkurs.

00:06:06: Eine hohe Dividendenrendite ist attraktiv, aber auch hier gilt.

00:06:10: Vorsicht, eine sehr hohe Dividendenrendite kann ein Warnsignal sein.

00:06:15: Drittens, die Eigenkapitalquote.

00:06:19: Das ist das Eigenkapital geteilt durch das Gesamtkapital.

00:06:23: Eine hohe Eigenkapitalquote bedeutet, das Unternehmen ist finanziell stabil und nicht zu hoch verschuldet.

00:06:31: Viertens.

00:06:32: Das Umsatz- und Gewinnwachstum.

00:06:35: Wächst das Unternehmen?

00:06:37: Steigen die Gewinne?

00:06:39: Wachstumsunternehmen sind oft attraktiver als stagnierende Unternehmen.

00:06:44: KGB, Dividendenrendite, Eigenkapitalquote, Wachstum.

00:06:50: Das sind viele Zahlen.

00:06:53: Wo finde ich diese Informationen?

00:06:56: Diese Informationen findest du auf Finanzportalen wie finanzen.net OnVista, Yahoo Finance oder direkt auf den Investor Relations Seiten der Unternehmen.

00:07:09: Dort werden die Geschäftsberichte veröffentlicht, in denen alle wichtigen Kennzahlen stehen.

00:07:15: Es gibt auch Tools wie Aktienfinder.net, die die Kennzahlen übersichtlich darstellen und vergleichen.

00:07:21: Okay, es gibt viele Quellen für diese Information.

00:07:25: Mike, wie erkenne ich ein gutes Unternehmen?

00:07:29: Ein gutes Unternehmen hat mehrere Merkmale.

00:07:32: Erstens ein starkes Geschäftsmodell.

00:07:35: Das Unternehmen bietet ein Produkt oder eine Dienstleistung, die Menschen brauchen oder wollen.

00:07:42: Zweitens einen Wettbewerbsvorteil, auch Burgraben genannt.

00:07:46: Das kann eine starke Marke sein, wie Apple oder Coca Cola.

00:07:51: Oder ein Netzwerkeffekt, wie bei Facebook oder Amazon.

00:07:55: Oder niedrige Produktionskosten.

00:07:58: Der Burgraben schützt das Unternehmen vor Konkurrenz.

00:08:02: Drittens, ein gutes Management.

00:08:05: Die Führung des Unternehmens sollte kompetent und vertrauenswürdig sein.

00:08:10: Viertens, finanzielle Stabilität.

00:08:13: Das Unternehmen sollte profitabel sein, wenig Schulden haben und Geld verdienen.

00:08:19: Und fünftens, Wachstumspotenzial.

00:08:22: Das Unternehmen sollte in einem wachsenden Markt tätig sein oder neue Produkte entwickeln.

00:08:28: Starkes Geschäftsmodell.

00:08:30: Burggraben.

00:08:32: Gutes Management.

00:08:34: Finanzielle Stabilität.

00:08:36: Wachstumspotenzial.

00:08:39: Das sind gute Kriterien.

00:08:42: Mike, kannst du ein Beispiel für ein Unternehmen mit einem starken Burggraben geben?

00:08:48: Sehr gerne.

00:08:49: Apple ist ein klassisches Beispiel.

00:08:51: Apple hat eine extrem starke Marke.

00:08:54: Menschen sind bereit, mehr für ein iPhone zu zahlen als für ein vergleichbares Android-Handy, weil sie der Marke Vertrauen und das Ökosystem schätzen.

00:09:05: Apple hat auch eine Netzwerkeffekt durch das Ökosystem.

00:09:09: Wenn du ein iPhone hast, willst du auch ein iPad, eine Apple Watch, Airpods.

00:09:15: Alles funktioniert nahtlos zusammen.

00:09:18: Das macht es schwer, für Konkurrenten Kunden abzuwerben.

00:09:22: Ein anderes Beispiel ist Coca-Cola.

00:09:25: Die Marke ist weltweit bekannt und geschätzt.

00:09:28: Menschen kaufen Coca-Cola nicht nur wegen des Geschmacks, sondern wegen des Gefühls und der Tradition.

00:09:35: Das ist ein starker Burggraben.

00:09:37: Apple und Coca-Cola, das sind gute Beispiele.

00:09:40: Mike, was ist mit Branchen?

00:09:42: Gibt es Branchen, die besonders attraktiv sind?

00:09:45: Das hängt von der Zeit und den Trends ab.

00:09:48: In den letzten Jahren waren Technologieunternehmen sehr erfolgreich, weil die Digitalisierung voranschreitet.

00:09:55: Unternehmen wie Microsoft, Google, Amazon, Apple, Nvidia haben enorme Wertsteigerungen erlebt.

00:10:02: Aber es gibt auch andere attraktive Branchen.

00:10:06: Gesundheit und Pharma sind interessant, weil die Bevölkerung altert und mehr Gesundheitsleistungen braucht.

00:10:13: Erneuerbare Energien sind interessant, weil die Welt auf saubere Energie umsteigt.

00:10:19: Konsumgüter sind interessant, weil Menschen immer essen, trinken und sich kleiden müssen.

00:10:25: Wichtig ist, dass du dich in der Branche auskennst.

00:10:29: Investiere nicht in Branchen, die du nicht verstehst.

00:10:32: Investiere

00:10:33: nur in Branchen, die du verstehst.

00:10:35: Das ist ein wichtiger Punkt.

00:10:38: Mike, was ist mit Dividenden-Aktien?

00:10:42: Sind die besonders attraktiv?

00:10:44: Dividenden-Aktien können sehr attraktiv sein, besonders für Menschen, die regelmäßige Einnahmen wollen.

00:10:52: Unternehmen, die seit Jahren oder Jahrzehnten stabile oder steigende Dividenden zahlen, sind oft finanziell solide und gut geführt.

00:11:01: Man nennt sie auch Dividenden Aristokraten.

00:11:05: Beispiele sind Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble.

00:11:10: Diese Unternehmen haben ihre Dividende twenty-five Jahre oder länger jedes Jahr erhöht.

00:11:17: Das ist ein Zeichen von Stabilität.

00:11:20: Aber Vorsicht, eine hohe Dividende allein ist kein Kaufgrund.

00:11:26: Wenn ein Unternehmen zehn Prozent Dividende zahlt, kann das ein Warnsignal sein, dass der Kurs stark gefallen ist, weil das Unternehmen Probleme hat.

00:11:36: Dividende Naristokraten sind interessant.

00:11:39: Aber hohe Dividende allein ist kein Kaufgrund.

00:11:43: Verstanden.

00:11:44: Mike, wie viele Einzelaktien sollte ich haben?

00:11:49: Wenn du Einzelaktien kaufst, solltest du mindestens zehn bis fünfzehn verschiedene Aktien haben, um das Risiko zu streuen.

00:11:57: Besser noch zwanzig bis dreißig.

00:11:59: Wenn du nur drei oder fünf Aktien hast, ist das Risiko sehr hoch, dass eine davon stark fällt und dein Portfolio stark belastet.

00:12:09: Mit zwanzig bis dreißig Aktien aus verschiedenen Branchen und Ländern hast du eine gute Streuung.

00:12:16: Aber ehrlich gesagt, wenn du dreißig Aktien auswählen und verfolgen musst, ist das sehr viel Arbeit.

00:12:23: Deshalb sind ETFs für die meisten Menschen die bessere Wahl.

00:12:27: Zwanzig bis dreißig Aktien für gute Streuung, aber das ist viel Arbeit.

00:12:33: Mike, was würdest du jemandem sagen, der jetzt

00:12:36: denkt?

00:12:37: Ich will Einzelaktien kaufen, aber ich habe keine Zeit für intensive Recherche.

00:12:43: Ich würde sagen, dann lass es lieber.

00:12:45: Einzelaktien erfordern Zeit und Wissen.

00:12:48: Wenn du beides nicht hast, wirst du wahrscheinlich Fehler machen und schlechter abschneiden als mit einem ETF.

00:12:55: Es gibt aber einen Mittelweg.

00:12:57: Du könntest in Blue Chip-Aktien investieren, also große etablierte finanziell stabile Unternehmen wie Apple, Microsoft, Amazon, Coca-Cola, Johnson & Johnson.

00:13:10: Diese Unternehmen sind weniger riskant als kleine, unbekannte Unternehmen.

00:13:15: oder du investierst in Dividendenaristokraten, die seit Jahrzehnten stabile Dividenden zahlen.

00:13:22: Aber auch hier gilt, ein ETF ist einfacher und für die meisten Menschen besser.

00:13:27: Bluechips und Dividendenaristokraten als einfachere Option.

00:13:33: Mike, was sind die häufigsten Fehler bei Einzelaktien?

00:13:37: Der häufigste Fehler ist emotionales Handeln.

00:13:40: Menschen kaufen Aktien, wenn die Kurse hoch sind und alle euphorisch sind und verkaufen, wenn die Kurse niedrig sind und alle panisch sind.

00:13:49: Das ist genau falsch.

00:13:52: Der zweite Fehler ist mangelnde Diversifikation.

00:13:56: Menschen investieren ihr ganzes Geld in eine oder zwei Aktien.

00:14:01: Der dritte Fehler ist, Trends hinterherzulaufen.

00:14:05: Wenn alle über Bitcoin oder Cannabis-Aktien reden, springen viele auf den Zug auf.

00:14:11: oft

00:14:11: zu spät.

00:14:12: Der vierte Fehler ist, Verluste nicht zu akzeptieren.

00:14:16: Menschen halten an Verlustaktien fest in der Hoffnung, dass sie wieder steigen, statt zu verkaufen und das Geld in bessere Aktien zu investieren.

00:14:26: Und der fünfte Fehler ist, zu viel zu handeln.

00:14:29: Jeder Kauf und Verkauf kostet Gebühren und Steuern.

00:14:33: Langfristiges Halten ist meist besser als ständiges Hin und Her.

00:14:38: Emotionales Handeln Mangelnde Diversifikation, Trends hinterherlaufen, Verluste nicht akzeptieren, zu viel handeln.

00:14:49: Das sind wichtige Warnungen.

00:14:52: Mike, vielen Dank für diese ausführliche Erklärung zu Einzelaktien.

00:14:58: Ich habe jetzt verstanden, dass Einzelaktien spannend sein können, aber auch viel Arbeit und Risiko bedeuten.

00:15:05: Sehr gerne, Lia.

00:15:07: Einzelaktien sind kein Muss.

00:15:09: Ein breitgestreuter ETF reicht für die meisten Menschen völlig aus.

00:15:14: Wenn du Einzelaktien kaufen willst, tu es als Beimischung, nicht als Hauptstrategie und investiere nur Geld, dass du bereit bist zu verlieren.

00:15:23: Absolut.

00:15:25: Und liebe Zuhörerinnen und Zuhörer, überlegt euch gut, ob Einzelaktien für euch Sinn machen.

00:15:33: Wenn ihr die Zeit und das Interesse habt, können sie eine spannende Ergänzung sein.

00:15:39: Wenn nicht, bleibt bei ETFs.

00:15:43: In unserer nächsten Folge sprechen wir über Dividenden, was sie sind, wie sie funktionieren und warum sie für manche Anleger so attraktiv sind.

00:15:55: Seid also unbedingt wieder dabei!

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